English  |  正體中文  |  简体中文  |  全文筆數/總筆數 : 4334/7631
造訪人次 : 3182407      線上人數 : 235
RC Version 3.2 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 進階搜尋

請使用永久網址來引用或連結此文件: http://ir.hust.edu.tw/dspace/handle/310993100/3822

題名: Regime switching cointegration tests for the Stock Indices and corresponding Futures Prices: Evidence from MSCI Taiwan and Hang-Seng Equity Indices(區域轉換下之共整合檢定：以MSCI台灣股價指數與恆生指數為例)
作者: 王若愚
魏嘉延
貢獻者: 修平科技大學應用財務金融系
關鍵詞: 共整合
指數期貨
區域轉換
日期: 2013-09
上傳時間: 2013-11-06T03:11:54Z
摘要: 本篇文章比較兩種非線性之共整合模型(包括考慮狀態變數改變的修正性共整合模型及不對稱門檻共整合模型)對於股票指數與股票指數期貨之間的長期關係衡量，同時也比較此二種模型是否比原始簡單共整合模型更具有較好的衡量能力。並利用三種不同共整合模型來衡量 2003 年至2010 年之間台灣 MSCI 指數與恆生股價指數及此二指數之期貨指數的長期關係。本篇文章主要的實證結論有兩項。第一、實證中說明股價指數與期貨指數之間具有共整合之效果，亦即兩者之間具有長期的關係，且整體而言，非線性共整合模型對於衡量股價指數與期貨指數之間的關係效果較好(與線性共整合模型相比)。第二、在兩種非線性共整合模型中，於衡量股價指數與期貨指數之間的長期關係而言，考慮區域轉換共整合模型之衡量績效比門檻共整合模型更好。同時，區域轉換共整合模型也偵測到2007到2008年次順位債券風暴對於此而金融市場所產生的衝擊與影響
關聯: 修平學報
顯示於類別:[應用財務金融系] 期刊論文

文件中的檔案:

檔案 大小格式瀏覽次數
08-journal_of_HsiouPing_27_revise_→_2013.pdf1216KbAdobe PDF4117檢視/開啟

在HUSTIR中所有的資料項目都受到原著作權保護.

 

DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋